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A股复盘:农业股逻辑强韧性足

来源:中金网 2020-03-30 18:30:00

从近期市场的表现来看,即使是在市场整体表现不理想的情况下,依然是会有不少热点跳出来,就好比最近刚火的C2M概念,但是这种参与难度会比较大,被套的风险比较高。但是最终还有一个题材的韧性是比较强的,而且整体的风险是偏防御性的,那就是农业板块。

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  外汇天眼APP讯 : 【盘面解读】

  从近期市场的表现来看,即使是在市场整体表现不理想的情况下,依然是会有不少热点跳出来,就好比最近刚火的C2M概念,但是这种参与难度会比较大,被套的风险比较高。但是最终还有一个题材的韧性是比较强的,而且整体的风险是偏防御性的,那就是农业板块。

  这个农业板块现在来说可能有点晚了,但是还是要提一提,因为现在来看,科技主线、新能源汽车主线由于受到疫情影响,这类消费类产品势必多少会受到疫情影响,而且即将频频发布的年报上是体现不出来的,因为这些都是既定的事实。而关键的要看一季报的表现,但是对于科技主线和新能源汽车产业链而言,无疑都是可以想象出来的,大概率是不及预期的。而农业板块呢,首先目前市场的大环境是大背景就是在海外疫情未出现拐点之前,整个市场情绪将继续维持谨慎。那么对于农业板块而言无疑是叠加了防守属性和需求属性在里面的,农业类个股受到疫情的影响会比较小,加上越南暂停出口大米消息的刺激,会加快市场的对于农产品青睐的反应,金健米业的走势就可以看出来了,40多个亿的盘子已经换手近30%了,今天也是走出了6天4板的逆天行情,放在之前这可能不算什么,但是在目前这种形式这种情绪下,是不得不去注意的。

  再放眼整个农业种植板块来看,从年后以来整体上行趋势一目了然,即使是市场大回调的情况下依然具备极强的韧性,今天反包再度确认短期上行趋势,技术形态上看有进一步走高的预期,这也是为什么说在目前这个位置可能晚了点还是要说的原因,因为上行逻辑依然没有改变。

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  另外,在消息面上,世界第三大稻米出口国越南宣布自3月24日起禁止大米出口;塞尔维亚停止了葵花籽油和其他农业物资的出口;作为全球重要的小麦面粉出口国,哈萨克斯坦禁止了小麦面粉、胡萝卜、糖和土豆等农产品的出口;而俄罗斯方面也表示将每周评估情况来决定是否出台出口禁令。在需求不变的情况下,供给端出现压力,会有涨价预期,再加上今年我国农作物重大病虫害总体是呈偏重发生态势、程度可能重于上年,威胁玉米生产的主要是草地贪夜蛾,威胁水稻生产的主要是稻飞虱和稻纵卷叶螟,威胁小麦生产的主要是小麦条锈病、赤霉病、白粉病,将会进一步给供给端增加压力,所以市场资金关注农业股逻辑是够充分的,所以这段时间可以着重关注。

  重点关注板块:粮油、种业、农药化肥、转基因。

  此外个股方面,国家企业信用信息公示系统及启信宝显示,国家集成电路产业投资基金3月26日入股泰凌微电子,参股比例为11.9%。虽然泰凌微电子并非上市公司,但是华胜天成通过三支基金来间接参与泰凌微电子的投资,受此消息影响,华胜天成尾盘集合竞价是直线飙升直奔涨停,在收盘前集合竞价出消息,然后拉涨停,有猫腻,明天高开有出货嫌疑,谨慎参与。

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  【收盘情况】

  今天A股三大股指在外围市场下跌的影响下,无一例外全线低开,主板的抗跌能力依然是强于深成指和创业板的,创业板今天是再度大跌逾2%。整个市场行业板块方面是呈现普跌态势,个股方面同样是涨少跌多,赚钱效应较弱。具体来看,截至收盘,A股三大指数今日集体收跌,其中沪指下跌0.90%,收报2747.21点;深成指下跌2.03%,收报9904.95点;创业板指下跌2.28%,收报1860.48点。量能方面是进一步萎缩,两市合计成交6331亿元,北向资金方面近期似乎有所走稳,今日是小幅净流入12.80亿元。

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  【技术面】

  从技术面上看,沪指今天是回补了下面的一些缺口,这不失为一件好事,从这种形态上看,经过今天的跳空低开后,后面反倒是有机会去填补上方的缺口。而且下方的MACD指标显示做空动能经过近期的一个充分释放,短线有超跌反弹的一个需求,只是说短线超跌反弹,没说是反转。而且反弹的高度还是要由量能来决定的,不带量的反弹丝毫不要犹豫,能走就走,如果量能跟上了可以适当等待看延续性和后面的高度。

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  【后市前瞻】

  中信证券:全球流动性拐点已现,4月将迎来底部拐点。

  近期全球流动性拐点信号已经出现,同时预计各国大规模的财政刺激将防止全球经济衰退演化成全球经济危机,随着欧美主要国家不断升级的疫情防控措施见效,基准假设下,预计全球疫情的高峰在4月中旬出现,届时全球资金的再配置将开启。中国率先控制住疫情,经济活动率先恢复,对外经济敞口相对有限,内需驱动占主导,而预计海外市场(尤其是美股)在近期反弹后将缓慢下跌以反映经济基本面不断恶化,中国的股票和利率债相对海外发达国家资产具备更强的吸引力,是全球资金再配置过程中的首选。预计4月流动性边际转暖、外资恢复流入叠加产业资本入市是底部最重要的支撑力,4月中旬一揽子政策刺激推出将形成催化,A股市场将迎来底部拐点,开启二季度的上涨。配置上,新旧基建及相关科技龙头(5G、云计算、IDC等)依旧是全年主线。此外,重点关注海外业务收入占比低、上游供应链/原材料不依赖于进口、全年业绩确定性较强的内需驱动组合。

  海通证券:A股进入阶段性反弹期,科技+券商仍是主线

  核心结论:①美联储无限量宽松缓解了流动性危机,G20携手抗疫,国内政策望加码,曙光微现,A股进入阶段性反弹期。②未来一段时间全球抗疫仍处于艰难期,市场反弹后还可能回撤,趋势性上涨还需等海外疫情拐点及国内基本面数据重新回升。③短期白马股和科技股均衡,中期转型方向的科技+券商仍是主线。

  中金网:卓文武/张磊(Rubi / Luiz)

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